Купівля акцій фізичними особами: де і як їх купити і продати

1. Який дохід можна отримувати
2. Про що слід пам'ятати
3. Ризики від торгівлі акціями
4. спосіб торгівлі
5. Кілька слів про біржах
6. брокер
7. податки
8. Покрокова інструкція
9. Крок 1. Вибір брокера
10. Крок 3. Поповнення рахунку
11. Крок 4. Підписання угод
12. Відео-інструкція

Все більше громадян Росії прагнуть отримувати пасивний дохід від інвестицій і цікавляться таким питанням, як покупка акцій фізичними особами. Це абсолютно закономірно, оскільки вкладення в цінні папери можуть принести значно більший дохід, ніж банківські депозити, здача в оренду нерухомості або покупка золотих злитків і ювілейних монет.

Який дохід можна отримувати

Торгівля акціями може приносити два види доходу.

1. Дивідендний дохід.
2. Прибуток за рахунок зростання вартості цінних паперів.

Інвестор, який розраховує на дивідендний дохід, отримує його за рахунок розподілу між власниками акцій частини прибутку компанії. Наприклад, Газпром влітку 2106 року виплатив дивідендів 7.89 руб. на акцію, що рівноцінно річного доходу від 4.65 до 6.3% (вартість покупки цінних паперів цього емітента в звітному періоді коливалася в межах 125 - 170 руб.).

Приклад повідомлення про виплату дивідендів (Мегафон)

При цьому доходи інвестора залежать від результатів роботи підприємства (дивіденди виплачуються виключно з прибутку), типу акцій (за привілейованими практично гарантовано отримання пасивного доходу, а за простими дивіденди можуть не виплачуватися), рішення загальних зборів акціонерів (саме від нього залежить доля прибутку, що виплачується у вигляді дивідендів) та інших факторів.

Доходи від зростання цін акцій можуть бути більш суттєвими. Наприклад, різниця між уже згадуваними котируваннями акцій Газпрому в 2016 році (125 і 170 рублів) при правильній методиці могла принести власникові цінних паперів 36% річного доходу. Іншим яскравим прикладом може служити Сбербанк, акції якого з 2015 по 2017 рік продемонстрували зростання з 65 до 220 рублів (що рівносильно 250%).

Якщо власник акцій продовжує тримати цінні папери на руках, його дохід залишається чисто номінальним. Перетворити його в реальні гроші дозволяє проведення спекулятивних операцій - покупка акцій за низькою ціною з наступним продажем за вищою, або, навпаки, продаж акцій за високою ціною і подальша покупка при її зниженні.

Об'єднання методів дає максимальний прибуток, яка при правильній розробці стратегії без проблем перевищує 20% річних.

Про що слід пам'ятати

Купити акції фізичній особі сьогодні дійсно не складно. Але тому, хто вирішив віддати перевагу цьому виду інвестицій і отримання пасивного доходу, слід враховувати деякі нюанси.

Ризики від торгівлі акціями

Незважаючи на те, що в довгостроковій перспективі акції успішних компаній прагнуть до зростання, їх купівля та продаж є операціями з високою часткою ризику.

Складаючи портфель, враховуйте ризики окремих паперів. Можливо варто розбавити його низькоризиковими активами, такими як наприклад ОФЗ

Це стосується і тих, хто розраховує на дивідендний дохід - гарантувати прибуткову роботу компанії в будь-яких умовах, а також те, що частка прибутку буде обов'язково виплачена у вигляді дивідендів, не може ніхто. У разі, коли за звітний період не виплачуються дивіденди, дохід від інвестицій буде нульовим, а спроба продати цінні папери (при зниженні їх вартості за такого рішення) принесе чисті збитки.

Історія дивідендних виплат ПАТ «Газпром»

Ризики від спекулятивних операцій або очікування зростання котирувань будуть ще більшими. По-перше, поведінка ринку непередбачувано, на ціни акцій впливає безліч факторів. По-друге, розмах змін може досягати десятків відсотків і, при прийнятті невірних рішень, це спричинить за собою відповідну спад коштів на інвестиційному рахунку.

Таким чином, для покупки акцій повинна бути виділена сума, втрата якої не завдасть серйозного удару по добробуту інвестора. Крім того, витрачання коштів з такого інвестиційного рахунку мав би підпорядковуватися суворим правилам управління капіталом, таким як диверсифікація активів, обмеження просадок (відсотка або суми збитків) і т.д.

спосіб торгівлі

Ще не так давно бажаючі купити акції були змушені проводити операції тільки на фондовому ринку. На даний момент ситуація дещо змінилася. Приватним особам доступні, як мінімум, 2 способи торгівлі:

• традиційний, з здійсненням операцій на фондовому ринку;
• з використанням послуг брокерський компаній, що пропонують вихід на ринок Forex.

У другому випадку назвати торги повноцінної покупкою і продажем акцій не можна - трейдер не купує цінні папери, а працює з контрактами на різницю (CFD). Проте, для виконання спекулятивних операцій і отримання прибутку за ним, цей спосіб торгівлі нітрохи не гірше. До того ж, використання послуг операторів Форекс дозволяє зняти багато обмежень, що існують при виході на фондовий ринок.

Кілька слів про біржах

Торги цінними паперами на фондовому ринку ведуться через біржі. Акції деяких компаній торгуються на декількох торгових майданчиках, інших же котируються тільки на одній біржі. Тому, перш ніж приступати до торгівлі, необхідно прийняти зважене рішення:

• Вибрати біржу і працювати з цінними паперами, зареєстрованими в її лістингу;
• Зробити попередній вибір акцій і визначити, на якій біржі вести торги.

Вибір одного з цих варіантів має величезне значення. Так, на Московській біржі найкраще вести торги акціями російських компаній, Санкт-Петербурзька біржа може запропонувати роботу з цінними паперами багатьох провідних зарубіжних емітентів.

Для тих же, хто впевнений, що торгівля іноземними акціями є більш прибутковою (для такої думки є вагомі підстави), слід звернути увагу на торгові майданчики інших країн - Лондонську біржу, NYSE і NASDAQ в Нью-Йорку, біржі в Токіо і Гонконгу.

При цьому в російському законодавстві існує обмеження - до торгівлі цінними паперами на закордонних торговельних майданчиках можуть бути допущені тільки кваліфіковані інвестори. Визначення «кваліфікований» в цьому випадку означає не досвід роботи і не рівень освіти. Це - набір вимог, встановлених регулятором фінансових ринків (ЦБ РФ) і затверджений на законодавчому рівні. У переважній більшості приватні особи з таким визначенням не відповідають, і змушені для торгівлі на західних і східних біржах шукати компромісні рішення, наприклад, вибирати для роботи закордонні брокерські компанії.

брокер

Приватна особа не може безпосередньо отримати доступ до торгових майданчиків. Для покупки і продажу цінних паперів приватний інвестор повинен вдаватися до послуг посередника - брокера. Правильний його вибір багато в чому визначає стратегію ведення і прибутковість торгів.

податки

Торгівля акціями має на меті одержання прибутку. Відповідно, цей вид діяльності підлягає оподаткуванню. Закони РФ визначають кілька видів податків у цій сфері:

• Податок з продажу акцій. Стягується цей вид податків тільки в тому випадку, якщо в результаті виконання операцій було отримано прибуток. Для приватних осіб оподаткування ведеться за ставкою ПДФО (прибуткового податку) - 13%.
• Податок на дивіденди. Сплачується цей податок безпосередньо компанією, акції якої принесли дивідендний дохід (ставка для фізичних осіб - ті ж 13%). Власник акцій отримує суму за вирахуванням податкових виплат.

Є в оподаткуванні та деякі особливості. Так, якщо операції виконуються на індивідуальному інвестиційному рахунку (кожен громадянин Росії з 2015 року може відкрити його і використовувати для інвестицій), власник має право на отримання податкового вирахування - 13% з суми до 400 тис. Рублів.

Ринок цінних паперів і діяльність на ньому контролюється і регулюється уповноваженим органом - регулятором. У Росії ці функції виконує Центральний Банк РФ, який, в тому числі, може розглядати претензії учасників ринку (купуючи акції, приватні особи також входять в цю категорію) до інших - компаніям-емітентам, брокерам і бірж.

Покрокова інструкція

Власне, якщо торгова площадка вже вибрана, покупка акцій приватними особами - сукупність кількох нескладних кроків.

Крок 1. Вибір брокера

Для цього необхідно отримати список брокерів, які мають право на представлення інтересів клієнтів на торгах (його легко знайти на офіційному сайті обраної біржі) і оцінити їх за кількома критеріями:

• Надійність. Звичайно, робота регулятора перетворює цей показник в суб'єктивний - ненадійні компанії просто не отримують відповідних дозволів. Однак, оцінити і його не настільки складно - базою для прийняття рішення може стати історія компанії, кількість обслуговуваних клієнтів і їх відгуки, перелік послуг, що надаються. Більшість цих відомостей надається на офіційному сайті або в офісі брокера. Відгуки та рейтинг, отримані у реальних клієнтів, легко знайти на загальнодоступних інтернет-ресурсах.
• Тарифи (комісії). За вчинення кожної угоди (операції) брокер отримує від клієнта винагороду за надання посередницьких послуг. Комісійна виплата розраховується у відсотках від суми угоди і, як правило, становить від 0.02 до 0.5%. Для тих, хто збирається інвестувати в акції - величина несуттєва, оскільки угод при стратегії «купи і тримай» полягає не багато. Для трейдерів, які розраховують на прибуток від спекулятивних операцій, кращим буде вибір брокерської компанії з мінімальною комісією.

Порівняння комісій у різних брокерів (клікабельно)

• Мінімальний розмір рахунку. Цей параметр визначається сумою, яку інвестор готовий внести на рахунок для виконання операцій.

Як правило, реєстрація в брокерської компанії проводиться при особистому відвідуванні. Для виконання формальностей необхідний мінімальний пакет документів - у більшості випадків достатньо документів, що засвідчують особу. Разом з реєстрацією клієнт вибирає тип рахунку і відкриває його, отримує всі необхідні реквізити для доступу і здійснення операцій.

На даний момент, з огляду на дії закону про електронний підпис, багато брокерів дозволяють пройти реєстрацію і відкрити рахунок в онлайн режимі.

Кілька більша проблема - відкриття рахунку у зарубіжного брокера для доступу на іноземні торгові майданчики. Тут можуть знадобитися офіційні переклади документів, а надати їх доведеться по факсу.

Крок 3. Поповнення рахунку

Для здійснення операції необхідно, щоб кошти потрапили на рахунок, відкритий в брокерської компанії. Більшість брокерів працює тільки з банківськими переказами, тому слід заздалегідь подбати про наявність банківського рахунку.

Необхідно знати, що більшість операцій на біржах проводиться в національній валюті. Відповідно, відкрити банківський рахунок доведеться в валюті тієї країни, торгова площадка якої обрана для покупки і продажу акцій.

Крок 4. Підписання угод

Брокер надає кілька варіантів виконання операцій:

• передача наказів на покупку або продаж по телефону;
• укладення угод брокером, якого накази надходять через веб-інтерфейс;
• використання електронної торгової платформи.

У першому випадку стежити за котируваннями доведеться з використанням сторонніх джерел довідкової інформації, наприклад Reuters або РБК. У наказі передається обсяг угоди (в лотах і ціна).

Аналогічним чином діє клієнт брокерської компанії в другому варіанті, з тією лише різницею, що вся інформація про інструменти доступна йому безпосередньо в браузері, а накази брокеру також передаються через глобальну мережу.

Використання торгових платформ - найбільш прогресивний варіант торгів. Процес повністю автоматизований, дозволяє передавати і виконувати накази в автоматичному режимі, застосовувати для прогнозування поведінки ціни акцій кошти фундаментального і технічного аналізу.

Відео-інструкція

Якщо повна картина по покупці акцій поки не склалася в голові, обов'язково подивіться це відео: