- Залишитися живим
- Очевидні і підводні камені
- Третя частина Марлезонського балету
- Спокій тільки сниться
- Надія на боязкий зростання
Рік, що минає був не дуже милосердний до банківської системи РФ, багато великих банків показали рекордні збитки, з яких їм належить вибиратися в майбутньому
Фото: Reuters
Москва. 25 грудня. INTERFAX.RU - Банківська система РФ в 2015 році потрапила в "ідеальний шторм", що супроводжувався жорсткою монетарною політикою в умовах ослаблення рубля і розгоном інфляції, рецесією, закритими зовнішніми ринками і погіршенням фінансового стану найбільших російських позичальників.
Весь рік банки "переварювали" звалилися проблеми, з усіх сил намагаючись зберегти рентабельність або на крайній випадок - не сильно скотитися в збитки. Незважаючи на те, що прибуток сектора виявилася кращою за очікування ЦБ (головним чином, завдяки його ж "дочці" - Ощадбанку), багато великих банків показали рекордні збитки, з яких їм належить вибиратися в майбутньому.
Важкий банківський рік закінчувався в дискусіях про те, як правильніше охарактеризувати те, що відбувається. Глава Ощадбанку Герман Греф, який за тривожним словом в кишеню не полізе, назвав ситуацію "масштабні банківською кризою" . Поки громадяни роздумували, чи означає це, що гроші пора терміново нести в той же Ощадбанк (зрозуміло, для початку помінявши рублі на долари - хіба мало що), глава ВТБ Андрій Костін і голова ЦБ Ельвіра Набіулліна намагалися знизити градус алармізма. Втім, як і у випадку з російською економікою в цілому, яка вустами чиновників вже разів вісім встигла пройти пік кризи, але все одно продовжує падати, терміни і тут - питання другорядне.
Наступаючий рік, за оцінками експертів, навряд чи стане для банків легкою прогулянкою: старі проблеми у вигляді санкцій, брак капіталу, зростання прострочення і підвищених відрахувань в резерви нікуди не підуть, зате до них додасться більш жорстке регулювання по "Базелю". Втім, банкіри зберігають оптимізм і сподіваються на певне відновлення рентабельності і зростання портфелів.
"У разі відсутності нових зовнішніх шоків ймовірність подальшого відновлення рентабельності в секторі в 2016 році виглядає високою. Проте, за нашими оцінками, кредитні ризики в економіці в цілому залишаться на високому рівні, що в 2016 році буде обмежувати зростання кредитування, а також збереже на підвищеному рівні відрахування в резерви ", - говорить аналітик Газпромбанку Андрій Клапка.
Залишитися живим
В кінці 2014 - на початку 2015 року банки дізналися, як загартовується сталь, зіткнувшись з обвалом рубля, нестачею валютної та рублевої ліквідності, одномоментним зростанням ключової ставки і, як наслідок, падінням кредитування і зниженням маржі. Обсяг кредитного портфеля за перший квартал скоротився на 0,7% при зростанні прострочення на 3,6% і резервів на 7,6%, прибуток склав скромні 6 млрд рублів.
Рятувальний круг банки отримали від ЦБ, який ввів регулятивні послаблення я, а також за рахунок своїх інструментів рефінансування де-факто допоміг системі впоратися з уповільненням припливу вкладів і обмеженням доступу до традиційних банківських джерел зовнішнього фондування. На кінець квітня частка коштів ЦБ в пасивах банків досягла максимального цього року значення - 10,4%, потім у міру нормалізації ситуації почала знижуватися.
ЦБ щадив банки протягом усього року і кілька разів продовжував частина регулятивних послаблень, пояснюючи це необхідністю адаптації сектора до умов, що змінилися. В результаті банки до 1 січня 2016 року одержали пільговий порядок нарахування резервів під реструктуровані позики, а також могли розраховувати обов'язкові нормативи, використовуючи пільговий валютний курс. Але сподіватися на "курортний" режим в 2016 році їм не доводиться: ЦБ вже оголосив, що не продовжить послаблення по резервах і пільговим курсом. Втім, експерти найбільших банків стверджують, що скасування пільг не сильно вдарить по їх кредитним організаціям.
Інша міра підтримки - докапіталізація урядом банків приблизно на 830 мільярдів рублів , Щоб ті змогли підтримати кредитами буксуючу економіку. Правда, програма (за схемою передачі ОФЗ в капітал банків) активно запрацювала лише в другій половині 2015 року, так що ефективність підтримки реальних секторів економіки можна буде оцінити лише в наступному році. Проте, вливання ОФЗ дозволило банкам підтримати нормативи достатності капіталу, а банкам з державною участю - поповнити найбільш цінний капітал першого рівня. Платою за державну підтримку став ряд зобов'язань (включаючи зобов'язання банків не нарощувати витрати на фонд оплати праці та обмежити дивіденди протягом трьох років).
Дії ЦБ і уряду дозволили залишити на плаву основну частину банківської системи, яка під кінець 2015 роки змогла показати скромний, але все ж зростання кредитування (за підсумками 11 місяців 0,7%, очищені від валютної переоцінки), приріст вкладів (10,9% ) і прибуток в 265 млрд рублів.
Очевидні і підводні камені
Очікуваної проблемою 2015 року стало триваюче зниження незабезпеченого споживчого кредитування, яке просіло під впливом "охолоджуючих" заходів ЦБ і падіння реальних доходів населення. Станом на 1 грудня скорочення портфеля незабезпечених споживчих позик склало майже 12% в річному вираженні проти зростання 8,9% за підсумками 2014 року, 31,3% в 2013 році і близько 50% в 2012 і 2011 роках, на які припав бум видачі беззаставних кредитів .
Разом з цим сегментом кредитування просіла і ціла група банків-монолайнери, що спеціалізуються виключно на беззаставних кредитах населенню. Скорочення видач, нове регулювання (вступ в силу закону про споживче кредитування), вимушене зниження ставок, а, найголовніше, різке зростання прострочення зробили невигідною бізнес-модель роздрібних банків, яка ще 3 роки тому приносила їм пристойний прибуток.
За оцінкою рейтингового агентства S & P, в середини 2015 року на частку 6 найбільших банків, що спеціалізуються на кредитуванні фізосіб, припадало близько 10% роздрібних кредитів російської банківської системи і майже 20% прострочених роздрібних позик. Середній показник проблемних активів цих банків (15% їхніх кредитних портфелів) майже в два рази вище середнього показника по системі (9%) - головним чином у зв'язку з більш агресивною схильністю таких банків до прийняття ризиків. На думку експертів, для відновлення ринкових позицій і росту кредитування більшість роздрібних банків змінять стратегію і переорієнтуються на інноваційні продукти або нову концепцію розвитку бізнесу і, можливо, переорієнтуються на надання універсальних послуг.
Несподіваною перешкодою на шляху і без того накульгує банківського сектора став крах авіакомпанії "Трансаеро" , Яка накопичила близько 250 млрд рублів боргу і надлишковий літаковий парк. У грудні суд ввів щодо авіаперевізника процедуру спостереження. Проблеми "Трансаеро" лягли на плечі її кредиторів, деякі з яких оцінюють свої втрати в разі банкрутства компанії мільярдами рублів. При цьому банки допускають, що в наступному році можливе виникнення "нових" Трансаеро ", називаючи одним з найбільш ризикованих секторів девелопмент.
"Дефолти в корпоративному секторі в 2016 р можуть тривати. Будівельний сектор, машинобудування, обробна промисловість, авіаперевезення, туризм в 2015 році сильно постраждали через падіння попиту. У 2016 році надії на зростання в цих галузях слабкі", - вважає головний аналітик Промсвязьбанка Дмитро Монастиршін.
Третя частина Марлезонського балету
За підсумками 2015 року банківська система недорахується понад 90 банків, у яких регулятор відкликав ліцензію в рамках розчищення сектора від проблемних гравців, більшість з яких в тій чи іншій мірі залучені до проведення сумнівних операцій. Роль "санітара лісу" регулятор активізував два з половиною роки тому з приходом Ельвіри Набіулліної на пост голови ЦБ РФ. При ній у 2013 і 2014 роках ліцензій позбулися в сукупності 118 кредитних організацій.
У числі найбільш великих позбавленців 2015 року - Пробизнесбанк, СБ банк, банк "Транспортний", банківська група сумно відомого банкіра Анатолія Мотильова (Екс-власник банку "Глобекс"), Зв'язковий банк, МАСТ-банк, банк "Гагарінський".
Частий відкликання ліцензій у 2015 році привів до виснаження фонду страхування вкладів. Традиційних джерел поповнення фонду (банківських внесків, надходжень з конкурсної маси і прибутку від інвестування коштів фонду) не вистачило, щоб своєчасно виплачувати вкладникам страхові виплати, які за підсумками 9 місяців склали 235 млрд рублів, що більше, ніж за весь 2014 рік (202 млрд рублів). Для поповнення ліквідності фонду Агентство зі страхування вкладів (АСВ) в жовтні звернулося за пільговим кредитом ЦБ на 110 млрд рублів, а в грудні попросило збільшити цю суму на 140 млрд рублів.
У 2015 році регулятор активно застосовував механізм санації, а також вперше випробував схему відкликання в банку ліцензії з одночасною передачею частини майна і зобов'язань іншої кредитної організації (в цьому випадку вкладники-фізособи можуть розраховувати на отримання всієї суми вкладу в банку-набувача). Цей механізм був обкатаний на Пробизнесбанка і Нота-банку.
Під фінансове оздоровлення в цьому році потрапили як банки-середнячки (Фондсервісбанк, "Таврійський", Тімер банк, "Радянський", Автовазбанку, банки групи "Лайф"), так і "зубр" банківського ринку - "Уралсиб". Його санацією, на яку ЦБ виділив 81 млрд рублів, зайнявся бізнесмен Володимир Коган, який запропонував на конкурсі найбільш вигідні умови. Вперше інвестором в рамках процедура фінансового оздоровлення стало фізична особа.
Продовжилася консолідація банківського сектора за рахунок угод M & A. Так, власники групи "Бін" Михайло Шішханов і Михайло Гуцерієв придбали МДМ банк , А Promsvyaz Capital братів Ананьєва купив банк "Відродження" . Остання угода супроводжувалася інтригою і перешкодила переговорам про об'єднання "Відродження" з Абсолют банком.
Спокій тільки сниться
У Росії залишилося менше 700 діючих банків, але це не межа. За словами першого заступника голови ЦБ Олексія Симановского, регулятор припинить активний відгук ліцензій, "як тільки не залишиться банків з глибоко негативним капіталом, які не піддаються лікуванню, як тільки закінчаться банки, які активно супроводжують кримінальний бізнес".
Банк Росії зазначає, що у нього немає якихось цілей за кількістю відкликаних ліцензій, і що йому важливі всі хороші банки - і маленькі, і великі. Однак банкіри не соромляться в оцінках - глава Ощадбанку Герман Греф вважає, що ще 10% банків втратять ліцензії в наступному році. На його думку глави ВТБ Андрія Костіна, багато кредитних організацій "засмічують банківський сектор", і країні цілком достатньо 200 банків.
"Ми очікуємо, що скорочення числа діючих банків в наступному році продовжиться приблизно такими ж темпами, як в 2015 році. Також ми чекаємо продовження M & A угод", - вважає Дмитро Монастиршін з Промсвязьбанка. Аналітик Юникредит банку Артем Архипов вважає, що подальша консолідація галузі продовжиться, але її темпи будуть дещо скромніші, ніж у попередні роки.
Чи не поліпшить банкірам настрій і новорічний подарунок у вигляді впровадження чергових положень "Базеля". Серед них - відмова від включення в розрахунок додаткового капіталу термінових субординованих інструментів (крім тих, кошти за якими притягнуто до 1 січня 2013 року), визнання кредитних вимог до РФ, суб'єктів РФ, Банку Росії вимогами з нульовим ризиком тільки за умови їх номінування в рублях , виняток пільгового підходу до оцінки ризиків щодо ряду вимог до природних монополій і т.д. Крім того, десять системно значимих банків будуть зобов'язані створювати додатковий буфер капіталу. Правда, одночасно ЦБ йде на зниження значень нормативів достатності базового і сукупного капіталу банків до 4,5% і 8% відповідно з 5% і 10% в даний час.
Більшість банківських фахівців, опитаних "Інтерфаксом", розраховують, що нова порція "Базеля" не зробить великого впливу на банки. "Основні зміни, які набувають чинності з 2016 року, практично не торкнуться банк. Їх вплив буде мінімально і не перевищить 0,1% від нормативу достатності капіталу Н1.0", - стверджує головний бухгалтер Юникредит банку Галина Чернишова.
Однак деякі банкіри не настільки оптимістичні. "Це буде важко і великим банкам через надбавки за системну значимість, і невеликим банкам", - вважає глава банку з топ-10. "У 2016 році однією з основних складних завдань для вирішення є впровадження" Базеля III ". Це зажадає багато сил і внутрішніх ресурсів від банків", - вважає член правління і ради директорів Сітібанку Наталія Миколаєва. У той же час вона вважає, що дані зміни нададуть мінімальний вплив на банк і на його фінансові показники.
Асоціація "Росія", що об'єднує регіональні банки, намагалася переконати ЦБ, що базельські положення повинні розповсюджуватися тільки на великі міжнародні кредитні організації, але не досягла успіху в цьому. S & P також відзначало, що введення нових вимог робить уразливими невеликі банки, проте надає нейтральний вплив на систему в цілому.
Надія на боязкий зростання
Незважаючи на очікувані труднощі, банки чекають поступового відновлення кредитування і поліпшення показників прибутку, в тому числі з-за надій на пом'якшення грошово-кредитної політики.
"Пік збитків пройдено, йде відновлення маржі, при зниженні ключової ставки в першому кварталі 2016 року відновлення маржі прискориться. Так, схоже, пройде і пік створення резервів. Це дає підстави очікувати помітного зростання прибутку банківського сектора в 2016 року, прибуток до податків може збільшитися до рівня близько 1 трлн рублів ", - вважає головний аналітик Ощадбанку Михайло Матвієнков. "У другому півріччі 2016 року ми чекаємо поліпшення ситуації в російській економіці, що позитивно відіб'ється і на банківському секторі", - сподівається головний аналітик Промсвязьбанка Дмитро Монастиршін.
Зростання кредитування в наступному році, на думку ЦБ, може скласти 3-6%. При цьому зростання корпоративного кредитування буде вище, а роздрібне кредитування покаже околонулевой зростання.
Дмитро Монастиршін вважає, що приріст корпоративного кредитного портфеля в 2016 році буде на рівні 2015 року, оскільки інвестиційна активність залишається низькою. На думку Михайла Матовнікова, в 2016 році зростання корпоративного портфеля прискориться і може залишити до 7% -8% без урахування валютної переоцінки проти 4% в 2015 році. Аналітик "Уралсиба" Наталя Березіна вважає, що корпоративний портфель по сектору може вирости приблизно на 5% в 2016 році, окремі великі банки можуть випереджати сектор і показувати зростання близько 10%. Глава СМП банку Олександр Левковський в 2016 році очікує зростання корпоративного кредитного портфеля по ринку на 5-10%, а по своєму банку - на 10-15%.
Щодо прогнозу в роздробі з регулятором згодні аналітики Fitch, що чекають також нульове зростання портфеля російських банків. Основною причиною слабкої динаміки є закредитованность позичальників, падіння реальних доходів населення, зростання прихованого безробіття, а також проблеми з капіталом у ряду гравців. Тієї ж думки дотримується Н.Березину - вона очікує, що роздрібні кредити залишаться відстаючим сегментом і покажуть нульове зростання в наступному році.
Глава ВТБ 24 Михайло Задорнов кілька більш оптимістичний, він очікує, що в наступному році "люди будуть брати кредити", і сподівається, що банк покаже зростання роздрібного портфеля до 10%, краще ринку. На думку Матовнікова, в 2016 році можливе зростання роздрібного кредитування близько 8%, як за рахунок триваючого зростання іпотеки, так і за рахунок стабілізації і навіть почала приросту споживчого кредитування. Олександр Левковський чекає зростання роздрібної торгівлі по ринку на рівні до 5%.
Темп зростання залучення коштів банками будуть помірними, вважають банкіри. "У 2016 році темп зростання коштів фізичних осіб буде нижчою, так як буде менше ефект повернення в банківську систему виведеної протягом 2014 року готівкової валюти в осередку банків. Крім того, більш низький рівень процентних ставок в 2016 році буде сприяти зниженню норми заощаджень і навіть відтоку частини вкладів на споживання і нерухомість. Однак без урахування переоцінки цілком можна очікувати збільшення вкладів за рік в межах 10% ", - вважає Матвієнков. Засоби юросіб в 2016 році продовжать зростання, але він без урахування переоцінки буде невеликим - в межах 5%, вважає експерт. Монастиршін за підсумками 2016 року чекає зростання вкладів населення в банках на 10%.
У той же час, банківський сектор як і раніше буде перебувати під тиском. Аналітики Standard & Poor's очікують зниження достатності капіталу російського банківського сектора і вважають, що основні фінансові показники російських банків залишаться слабкими в 2016 році.
Матвієнков отмечает, что основні проблеми 2016 року могут буті пов'язані з потенційнім погіршенням якості портфеля банків в ряді секторів економіки - металургії, будівництві, роздрібній торгівлі. Кроме того, є ризики для ліквідності банків. Монастиршін попереджає, що обсяг необслуговуваних кредитів в 2016 році може продовжити зростання, і додаткові витрати банків на формування резервів будуть "з'їдати" відновлюється маржу банків.
"Ключовими проблемами стануть погіршення становища позичальників (як фізичних осіб, так і юридичних), складності в залученні якісних клієнтів, тиск на капітали токсичних активів на балансах банків. З іншого боку, система вже перебудувалася на роботу в нових умовах, ЦБ вдалося зробити найголовніше - не допустити кризу ліквідності, але в цілому обстановка на ринку досить напружена ", - вважає Левківський.
