Що таке ОФЗ (Облігації Федерального Позики) в прикладах

1. Що таке облігації федеральної позики?
2. Прибутковість облігацій федеральної позики
3. види облігацій
4. Як і де купити ОФЗ?
5. Плюси і мінуси Облігацій Федерального Позики

Відкриття банківського депозиту - надійна інвестиція, особливо якщо мова йде про великих державних компаніях. Але як показує практика, деякі відмовляються від вибору цього способу інвестування на користь облігацій федеральної позики. Російський державний діяч і колишній міністр фінансів Олексій Кудрін вважає ОФЗ вигідним і надійним способом вкладення коштів і радить населенню купувати їх. Але що це за фінансовий інструмент і чи дійсно на ньому можна заробити?

Що таке облігації федеральної позики?

Облігації федерального позики (або ОФЗ) - рублеві облігації, створювані Міністерством фінансів РФ. Вони вважаються одним з найбільш невразливих інструментів на вітчизняному ринку фінансів. Особливість облігацій - випускаються вони як документи і зберігаються централізовано. Кожна папір має спеціальні сертифікати, які зберігаються в Міністерстві фінансів або депозитарії (Професійний учасник ринку, який надає послуги зі зберігання цінних паперів).

ОФЗ випускаються на термін від 1 до 50 років з виплатою купонів раз на рік. Іншими словами ви вкладаєте гроші під щорічні виплати відсотків.

Суть цього способу інвестування полягає в наступному: купуючи цінні папери, ви позичаєте гроші державі на певний час. Їх покупка необхідна уряду переважно для регулювання неврахованих в бюджеті витрат. Протягом усього цього терміну ви будете заробляти купонну прибуток, а коли час підійде до кінця, вам повернеться початкова вартість цінного паперу.

Давайте розглянемо весь процес по порядку.

Державою випускаються цінні папери номіналом в тисячу рублів. Після цього уряд призначає по ним купон вигодою в 8% річних. Цінні папери надходять на біржу, де відпускаються не по зазначеній ціні (номінальної), а за ринковою вартістю. Залежно від ситуації на ринку, ви можете придбати державні облігації федеральної позики як дешевше її початкової вартості, так і дорожче.

Тепер ви є інвестором і маєте право отримувати дохід розміром в 8% річних. Коли настане час погашення, ви продаєте облігацію назад за її номінальною вартістю (тисяча рублів). Таким чином, ви заробляєте на погашенні або продажу (в разі, якщо придбали за нижчою вартістю). Так ринок і формує додаткову прибутковість цінних паперів.

Подивіться корисне відео про те що таке облігацій федеральної позики:

Прибутковість облігацій федеральної позики

Прибутковість ОФЗ розраховується за допомогою двох показників: прибутку від купона і прибутку від його покупки за ціною нижче номінальної.

У першому випадку в розрахунках враховується сума річних виплат і поточна вартість цінного паперу. У другому - ціна погашення облігації, придбання і продажу, сума загальних виплат по купону і тривалість володіння цінним папером. Крім того, прибутковість змінюється і залежить від економіки і ринкової ситуації.

Спробуємо розібратися, як розраховується дохід від цінних паперів на прикладі.

Номінал облігації дорівнює одній тисячі рублів. Її вартість - 100% від номіналу. Відсоток виплат по купону - 8,6%, виплати проводяться один раз на рік. Таким чином, інвестор за рік заробить 86 рублів. Ділимо річний дохід на ціну паперу, виходить 8% - це і є розраховується прибутковість.

Але на ділі все набагато складніше. При розрахунку прибутку можуть бути певні похибки, адже враховуються такі показники: різниця прибутковості останньої угоди і справжньої ціни, номінальна ціна купона, а також податки. Тому для визначення найбільш точної прибутку рекомендується користуватися облігаційних калькулятором. Таку можливість представляє ресурс Cbonds . Також стежити за вартістю ОФЗ в режимі реального часу можна за допомогою безкоштовної програми SmartX.

Прибутковість ОФЗ коливається в межах 9-14% річних.

Рекомендовані для вас статті:

види облігацій

Облігації федерального позики для фізичних осіб діляться на кілька основних видів. За способом виплат цінні папери поділяються на:

1. ОФЗ з постійним купонним доходом. Виплати здійснюються раз на рік, а їх розмір постійний протягом усього періоду дії цінного паперу. Слід віддати перевагу цьому виду при прогнозуванні зниження ставок за відсотками.
2. ОФЗ з фіксованим купоном. Розмір виплат відомий при покупці, але може змінюватися з плином часу. Наприклад: спочатку дохід встановлюється як 7% від номіналу, а через два роки - 6%.
3. ОФЗ зі змінним купонним доходом. Розмір варіюється в залежності від показників будь-якої плаваючої процентної ставки або офіційної інфляції. Цей тип слід купувати, якщо очікується підвищення процентних ставок на ринку. З їх підвищенням буде збільшуватися і дохід.

Існує ще одна класифікації цінних паперів - за номіналом:

1. ОФЗ з амортизацією боргу - це цінні папери, за якими номінал погашається частинами. Виплати здійснюються згідно з графіком, який ви знаєте заздалегідь, але можуть бути і перерви.
2. ОФЗ з індексовані номіналом. Цінні папери з номіналом, який індексується на споживчу інфляцію. Період виплат - один раз на півроку. Слід купувати під час кризи при зростанні інфляції - підвищення процентних ставок починається саме в цей час.

Як і де купити ОФЗ?

Купівля облігацій Федерального Позики - досить простий процес, доступний будь-якому майбутньому інвестору. Насамперед вам потрібно знайти брокера, зареєструватися і поповнити свій особовий рахунок.

Наступний крок - установка необхідного програмного забезпечення. Всі номери, ключі, керівництва користувача і інші інструкції ви отримаєте від співробітників обраного вами брокера. Після установки програми купите облігацію. Для цього виберіть вподобану цінний папір, заповніть заявку та натисніть на клавішу «Купити». Гроші на вашому рахунку спишуться, а ви станете власником облігації державної позики. Продати цінний папір можна подібним способом, тільки замість КУПИТИ, натиснути кнопку ПРОДАТИ.

На російському ринку існує близько 50 фінансових компаній, які надають брокерські послуги і де можна придбати облігації федеральної позики. Всі їх можна назвати надійними, адже брокери - це всього лише посередники між відносинами продавця і покупця.

Кожен інвестор самостійно вирішує, чи варто йому вкладати в облігації федеральної позики РФ. Головна перевага цього виду заробітку в наявності: ви маєте гарантований дохід при відсутності ризиків. Придбання цінних паперів є найбільш безпечним і вигідним способом інвестування, ніж вклад у банку. Все це робить ОФЗ одним з найвигідніших і надійних типів вкладення коштів.

Плюси і мінуси Облігацій Федерального Позики

Облігації федерального позики доступні практично кожному інвестору. Саме тому вони так популярні. Якими плюсами і мінусами володіє цей тип інвестування? Почнемо з позитивних сторін. З кожним роком все більше людей вкладаються в ОФЗ через наступних переваг:

• висока надійність: цінні папери випускаються і регулюються державою Російської Федерації, тому серед вітчизняних фінансових інструментів цей спосіб інвестування заслужено вважається одним з найбільш безризикових;
• низька мінімальна сума інвестиції: вартість одного цінного паперу дорівнює тисячі рублів;
• підвищена ліквідність: оборот торгів за один день може досягати більше мільйона рублів;
• різні терміни погашення облігації: від року до десятка років, в деяких випадках ви можете самі їх вибрати;
• різноманітний вибір цінних паперів: в залежності від своєї стратегії, переслідуваних цілей і ринкової ситуації ви можете вибрати різні типи облігацій;
• пільгове оподаткування: якщо ви фізична особа, з доходу за купонними виплатами не збирається податок, крім того, в ціну облігації вже включений накопичений купонний дохід і всі витрати на операцію.

Нарівні з перевагами, ОФЗ наділені деякими недоліками. Перше - податок все ж збирається з різниці між вартістю придбання і продажу або погашення паперу (в розмірі 13%). По-друге, це ризик дефолту держави, в разі якого ви не отримаєте свої гроші назад. Дефолт - невиплата боргів, невиконання фінансових зобов'язань. Ризик мінімальний, але все ж така ймовірність існує. Третя вада - ризик зниження вартості під час кризи. Цей ризик є актуальним, тільки якщо ви захочете продати цінний папір раніше терміну.

Якщо ви знайшли помилку, будь ласка, виділіть фрагмент тексту і натисніть Ctrl + Enter.